Marathon покупает биткойны на 250 миллионов долларов

Горнодобывающая компания Marathon Digital Holdings (MARA), крупнейшая зарегистрированная компания в этом секторе, приобрела биткойны (BTC) на сумму около 249 миллионов долларов США. Этот шаг был предпринят после того, как компания разместила старшие облигации на сумму 300 миллионов долларов США.

Другими словами, Marathon выпустил долговые обязательства на рынок, чтобы увеличить свои биткойн-наличные даже в условиях падения рынка. Эта стратегия аналогична той, которую приняли другие компании, такие как MicroStrategy и японская Metaplanet.

Марафон собирает долги для покупки биткойнов

По сообщению компании, которая объявила о покупке в среду (14) августа, Marathon (тикер: MARA) объявила о завершении частного размещения конвертируемых старших облигаций. Бумаги предлагают процентную ставку 2,125% и подлежат погашению в сентябре 2031 года.

В размещении могли участвовать только квалифицированные институциональные инвесторы в соответствии с Правилом 144А Закона о ценных бумагах 1933 года. Однако ограничение не помешало высокому спросу на облигации, которые быстро были распроданы.

В дополнение к продаже на 250 миллионов долларов Marathon также предложил еще 50 миллионов долларов в виде банкнот. Инвесторы вложили значительные средства в компанию, а также приобрели все эти опционы.

В результате общая сумма предложения составила 300 миллионов долларов США, а чистая выручка после вычета скидок и комиссий составила примерно 292,5 миллиона долларов США. Другими словами, у Marathon все еще есть 42,5 миллиона долларов США, которые можно купить в BTC.

В период с 12 по 14 августа Marathon Digital использовала часть прибыли для приобретения около 4144 BTC по средней цене 59 500 долларов США каждый. Эта покупка увеличила стратегический резерв биткойнов компании до более чем 25 000 BTC.

Это недавнее накопление последовало за предыдущим в июле, когда компания получила 2282 BTC на сумму 124 миллиона долларов. Компания планирует использовать оставшиеся средства для дальнейших покупок биткойнов и общих корпоративных целей, которые могут включать стратегические приобретения, расширение активов, оборотный капитал и погашение долга.

Понять предложение

Начиная с 6 сентября 2028 года, у Marathon есть возможность обменять банкноты на наличные, если цена ее акций достигнет как минимум 130% конвертации в течение определенного периода.

С другой стороны, держатели облигаций имеют право потребовать, чтобы Marathon выкупила все или часть своих облигаций за наличные 1 марта 2029 года. Но компания может конвертировать часть или всю стоимость облигаций в акции.

До 1 марта 2031 года в Марафоне будет разрешена конвертация при определенных условиях и в определенные периоды. Однако после этой даты конвертация может произойти в любое время за два рабочих дня до истечения срока действия.

Наконец, компания установила первоначальный коэффициент конвертации на уровне 52,9451 обыкновенной акции на основную сумму в 1000 долларов США, что эквивалентно примерно 18,89 доллара США за акцию, при этом ставка может корректироваться в зависимости от наступления определенных событий. На момент написания этого текста акции горнодобывающей компании стоили 16,05 долларов США.