Криптохаб между Евразией и Аравией? – BitcoinBlog.de – блог о биткойнах и других виртуальных валютах.

Турция сейчас является сильным криптоцентром, а турецкая лира, по оценкам, так же важна, как и евро, на мировом рынке криптовалют. Достаточно причин, чтобы взглянуть на криптоэкономику страны.

Один из способов измерить важность страны в криптовалюте — оценить, какую долю в объеме мировой торговли представляет ее бумажная валюта.

Хотя результаты варьируются в зависимости от оценок, Турция является одним из лучших мест для криптоэкономики по этому показателю. В зависимости от отчета, объем торгов турецкой лирой находится на четвертом-шестом месте в мире, иногда чуть опережая, иногда сразу позади евро.

Ключевые данные турецкого крипторынка

По данным Kaiko Research, доля турецкой лиры на рынке криптовалют достигла рекордного уровня в 19 процентов в июне. Совокупный годовой объем в июле этого года достиг $95 млрд, что примерно эквивалентно всему обороту 2023 года. С 2022 года лира является четвертой по величине бумажной валютой на рынке криптовалют после доллара, корейской воны и евро. В июне лира даже ненадолго обогнала евро.

Не все статистические данные в точности совпадают, но ни одна не оставляет сомнений в том, что Турция зарекомендовала себя как криптоцентр в регионе.

С конца 2020 года турецкий рынок существенно изменился. Если раньше турецкая биржа BTCurk владела 95 процентами рынка, то сейчас ей принадлежит лишь около 13 процентов. Новым правителем рынка стала крупная международная биржа Binance, которая с конца 2020 года агрессивно выходит на турецкий рынок и быстро вводит новые торговые пары для лиры.

Криптовалютная торговля лирой на BTCurk (синий) и Binance (оранжевый). Источник: Исследование Кайко.

Очевидно, что самое важное — это торговля с помощью USDT, то есть долларов Tether. Только на него в 2024 году приходилось 22 миллиарда долларов. За этим неожиданно следуют мемкоины, такие как Пепе, Флоки, Шиба, Бонк, и только затем, с небольшим отрывом, идет Биткойн. Турецкие пользователи, очевидно, с большей вероятностью будут экономить в долларах, чем в биткойнах, и предпочитают спекулировать на мемкоинах, а не на других криптовалютах.

Международные биржи, такие как Gate.io, KuCoin и OKX, вышли на рынок, но изо всех сил пытаются завоевать соответствующие доли рынка.

Много молодых людей, любящих технологии.

Кайко объясняет растущую позицию турецкой лиры высокой инфляцией в Турции, с одной стороны, и тем фактом, что крупные биржи, такие как Binance, испытывают банковские проблемы с британскими фунтами и австралийскими долларами, с другой. Укрепляется не лира – остальные слабеют.

Но помимо этих «макроэкономических» или внешних факторов, свою роль играет и оживленная криптосцена в Турции. По словам Кайко, половина населения уже инвестировала в криптовалюты, включая многих технически подкованных или «не охваченных банковскими услугами» молодых людей, у которых нет банковских счетов.

Даже Управление международной торговли (ITA), информационный сайт правительства США для компаний, «которые могут конкурировать на мировом рынке», рекомендует обратить внимание на турецкий рынок. Турция запретила использование криптовалют в качестве платежного средства в 2021 году. Но вместо запрета страна теперь полагается на регулирование и налогообложение.

С помощью программы MTP правительство Анкары планирует усилить цифровую трансформацию в 2024-2026 годах, в том числе с помощью блокчейна и криптовалют. Такая перспектива, а также высокий спрос со стороны населения, по мнению ITA, «делает Турцию ключевым игроком на мировых рынках блокчейнов и криптовалют и привлекает иностранные инвестиции».

Инфляция достигает рекорда

Рост в Турции можно оптимистично объяснить рынком криптовалют, который растет сам по себе. Но вы также можете оправдать это «макроэкономически», а именно инфляцией, преобладающим процессом денежно-кредитной политики в Турции.

Турецкая лира упала почти на 20 процентов по отношению к доллару за последние 12 месяцев. При этом он продолжает спад, который постепенно обесценивал его в течение многих лет. За последние пять лет лира потеряла более 80 процентов, а с 2010 года она потеряла целых 95 процентов. В настоящее время это один из шиткоинов среди мировых бумажных валют.

Стоимость турецкой лиры по отношению к доллару по данным Google Finance.

В июле уровень инфляции несколько снизился – до 62 процентов. В июне он составлял почти 72 процента, а в мае достиг пика в 75 процентов.

Высокая инфляция произвела странный эффект: многие туристы, в том числе из самой Турции, поехали отдыхать в Грецию, потому что там было дешевле. Директор туристической ассоциации обвиняет правительство: поскольку оно ужесточает политику в отношении иностранных валют, оно переоценило лиру, несмотря на инфляционную среду.

Поскольку из-за торговых ограничений курс лиры выше, чем он должен быть на самом деле, цены, даже измеряемые в евро, растут необычайно резко. Цены на отели, услуги, рестораны и входные билеты в достопримечательности стремительно растут. По имеющимся данным, еда и напитки на пять человек могут стоить 600 евро, пять чашек мороженого — 30 евро, а вход в древний Эфес — 40 евро. Неудивительно, что Греция дешевле.

Но есть также свидетельства того, что турецкая лира выходит из своей долины. Благодаря высоким ключевым процентным ставкам, составляющим около 50 процентов, турецкая лира пользуется спросом на финансовых рынках. С октября прошлого года хедж-фонды и другие инвесторы вложили в лиру около 24 миллиардов долларов в надежде, что инфляция снизится.

Ключевая процентная ставка выше инфляции – первый шаг к выздоровлению?

После длительного отказа Турции от традиционной денежно-кредитной экономики по указанию правительства Эрдогана, центральный банк уже около года пытается снизить уровень инфляции, накапливая твердую валюту и поддерживая высокие процентные ставки. Первые успехи уже в пределах досягаемости; центральный банк оценивает уровень инфляции в «всего» 43 процента в конце этого года.

Торговля с Россией и финансовые санкции

Помимо высокой инфляции, турецкая экономика страдает от санкций против России. В течение длительного времени турецкие компании могли продолжать торговлю с Россией благодаря нейтралитету Турции. Им даже удалось значительно увеличить импорт и экспорт в Россию. Это также вызвало подозрения, что Турция является центром уклонения от санкций – или, по крайней мере, извлекает из них выгоду.

Из-за этого и США, и Великобритания ввели санкции против отдельных турецких компаний. Но только после того, как США ввели «вторичные» санкции, многие компании в турецко-российской торговле столкнулись с проблемами ликвидности. Финансовым учреждениям, находящимся под американской юрисдикцией, не разрешается иметь косвенные контакты с компаниями, экспортирующими в Россию товары, которые также могут быть использованы для военной экономики. Турецкие банки опасаются потерять доступ к долларовому рынку, что затруднит прием платежей за экспорт. Особенно это касается машиностроения.

Геостратегически Турция занимает особое положение между Востоком и Западом.

Какую роль здесь играют криптовалюты, сказать сложно. Будучи центром между Евроазией и Аравией, Турция может сыграть роль в подрыве санкций против России, а также против Ирана и исламистских террористических организаций. Например, государственный Halkbank в настоящее время обвиняется в содействии отмыванию поставок нефти и газа из Ирана.

Поступают сообщения о том, что различные террористические группировки, такие как «Исламское государство», использовали наличные деньги, приложения и криптовалюты для контрабанды денег через посредников в Турции. Но в целом очень мало и только устаревшие сообщения о том, что здесь происходит движение в сторону криптовалют.

Тем не менее, правительство закручивает гайки. До июля криптовалютная торговля в Турции все еще проходила в «серой» правовой зоне, без правовой определенности, с одной стороны, и надежных мер против отмывания денег, с другой. В результате страна до июня все еще находилась в «сером списке» Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), поскольку не предприняла решительных действий по борьбе с отмыванием денег. Однако теперь международный орган признал, что Турция добивается прогресса.

Однако регулирование криптосектора по-прежнему считается неадекватным. Ситуация может измениться с появлением недавно принятого закона, который требует от криптовалютных компаний регистрироваться в регуляторе рынка капитала.